In het kort: met de Belgische tax shelter voor start-ups en scale-ups krijgen particuliere investeerders een belastingvermindering van 25% tot 45% op een kwalificerende investering in nieuwe aandelen. Het voordeel is niet automatisch: zowel het bedrijf als elke investeerder moet aan strikte voorwaarden voldoen, en het risico op verlies blijft.
Een investeerder ziet je bedrijf wel zitten, maar wil weten wat de investering hem persoonlijk kost. De Belgische tax shelter voor start-ups en scale-ups kan deel zijn van dat gesprek.
De regeling geeft particuliere investeerders een vermindering van de personenbelasting bij een kwalificerende investering. Dat kan investeren aantrekkelijker maken, maar het gebeurt niet automatisch en het neemt het risico op verlies niet weg. [1]
Welke belastingvermindering krijg je?
Voor kwalificerende rechtstreekse investeringen in cash in nieuwe aandelen bedraagt de mogelijke vermindering:
| Type onderneming | Belastingvermindering |
|---|---|
| Micro start-up | 45% |
| Kleine start-up | 30% |
| Scale-up | 25% |
Klein en micro zijn wettelijke categorieën voor de grootte van een onderneming, geen labels die een bedrijf zelf kiest. [1] [2] [3]
Het gaat om een belastingvermindering: ze verlaagt de te betalen belasting zelf. Dat is iets anders dan een aftrek, die enkel het belastbaar inkomen verlaagt.
Dit gaat over de tax shelter voor investeringen in aandelen, niet over de aparte Belgische tax shelter voor film of andere creatieve producties.
Wat betekent dat voor een investering van €50.000?
Stel dat een particulier €50.000 investeert in een kwalificerende kleine start-up en recht heeft op de volledige vermindering van 30%.
Het bedrijf ontvangt €50.000. De investeerder kan zijn personenbelasting met €15.000 verminderen. Na dat voordeel kost de investering hem netto €35.000.
De investeerder betaalt wel eerst de volledige €50.000. Het voordeel komt via de belastingaangifte, niet als onmiddellijke korting op de investering.
Dit voorbeeld gaat ervan uit dat de hele investering in aanmerking komt en dat de investeerder genoeg personenbelasting verschuldigd is om de vermindering te benutten. Een niet-gebruikte vermindering wordt niet terugbetaald of overgedragen. De aandelen kunnen nog altijd in waarde dalen. [2] [3]
Komt je bedrijf in aanmerking?
De start-upregeling geldt voor kwalificerende investeringen bij de oprichting of binnen de eerste vier jaar. Het bedrijf moet voldoen aan de voorwaarden voor een kleine of micro-onderneming. Ook de activiteiten, de voorgeschiedenis en het gebruik van de middelen spelen mee. [2]
De scale-upregeling geldt voor kwalificerende kapitaalverhogingen van het vijfde tot het tiende jaar. Naast de test van kleine onderneming vraagt ze minstens tien voltijdse equivalenten en een gemiddelde jaarlijkse groei van minstens 10% in omzet of tewerkstelling over de twee voorgaande belastbare tijdperken. De tewerkstellingsvoorwaarde moet behouden blijven gedurende de twaalf maanden na de storting. [3]
Laat je accountant of fiscalist alle voorwaarden nakijken voor je de investering voorstelt als tax shelter-waardig.
Bij een rechtstreekse investering moeten de aandelen nieuw uitgegeven zijn, ingeschreven in het aandelenregister en volledig in cash volstort. Bestaande aandelen van een oprichter kopen komt via deze weg niet in aanmerking. Andere toegelaten investeringswegen hebben hun eigen voorwaarden. [2] [3]
Welke investeerders kunnen het voordeel gebruiken?
De tax shelter is bedoeld voor particulieren, niet voor een bedrijf dat via zijn vennootschap investeert.
De voorwaarden voor investeerders moet je apart nakijken. Er gelden beperkingen voor bestuurders en bepaalde managementfuncties. Ook sommige niet-inwoners kunnen in aanmerking komen, onder meer als hun in België belastbare beroepsinkomsten minstens 75% van hun wereldwijde beroepsinkomsten vormen, en mits de andere voorwaarden vervuld zijn. [1]
Elke investeerder heeft een eigen fiscale beoordeling nodig. Dat het bedrijf in aanmerking komt, betekent niet automatisch dat elke investeerder dat doet.
Wat zijn de belangrijkste grenzen?
Een particulier kan het voordeel krijgen op maximaal €100.000 kwalificerende investering per jaar, voor beide regelingen samen. Het is dus geen aparte €100.000 per regeling. [1]
Er is ook een participatiegrens. Het deel van een investering waardoor een investeerder boven de toegelaten 30% van het kapitaal uitkomt, komt niet in aanmerking. De berekening moet uitgaan van zijn werkelijke participatie en de concrete transactie. [2] [3]
Op bedrijfsniveau geldt voor de start-upregeling een cumulatief plafond van €500.000 aan kwalificerende fondsen. Voor scale-ups is dat €1 miljoen, verminderd met wat eerder onder de start-upregeling werd opgehaald. Dat zijn grenzen voor tax shelter-financiering, niet voor elk type kapitaal dat een bedrijf mag ophalen. [2] [3]
Bekijk dus eerdere rondes voor je belooft dat de volledige nieuwe investering in aanmerking komt.
Wat gebeurt er na de investering?
Investeerders moeten de aandelen doorgaans 48 maanden aanhouden. Wie vroeger verkoopt of niet langer aan bepaalde voorwaarden voldoet, kan een deel van de vermindering verliezen, behoudens de geldende uitzonderingen. [4] [5]
Het bedrijf of de tussenpersoon moet ook de vereiste fiscale attesten en de verdere rapportering regelen. Spreek bij de closing af wie dat doet, in plaats van het te ontdekken wanneer een investeerder zijn aangifte invult. [4] [5]
Maak er deel van een goed voorbereide kapitaalronde
Bevestig eerst dat het bedrijf in aanmerking komt voor je het voordeel ter sprake brengt. Elke investeerder moet zijn eigen situatie laten nakijken, en de businesscase moet op zichzelf overeind blijven.
Bij Ventureleap helpen we oprichters hun kapitaalronde voor te bereiden, de financiële informatie te structureren en af te stemmen met erkende fiscale adviseurs over de voorwaarden en documenten. Praat met ons om je investeringsverhaal van bij de start helder te maken.
Veelgestelde vragen
Hoeveel bedraagt de tax shelter voor start-ups?
De belastingvermindering is 45% voor een micro start-up en 30% voor een kleine start-up. Voor scale-ups is ze 25%. Het voordeel geldt op maximaal €100.000 investering per jaar en per persoon.
Hoe lang moet ik de aandelen houden?
Doorgaans 48 maanden. Verkoop je vroeger, dan kan een deel van de belastingvermindering teruggenomen worden.
Kan ik via mijn vennootschap gebruikmaken van de tax shelter?
Nee. De tax shelter voor start-ups en scale-ups is bedoeld voor particulieren die in eigen naam investeren.
Bronnen
Regels gecontroleerd op 29 september 2026. Algemene informatie, geen persoonlijk fiscaal advies of volledige checklist. Laat de actuele regels en je persoonlijke situatie bevestigen door een erkende Belgische fiscale adviseur.
[1] FOD Financiën: investeren in start-ups en scale-ups
[2] VLAIO: tax shelter voor startende ondernemingen
[3] VLAIO: tax shelter voor scale-ups