In het kort: met factoring krijg je een deel van een openstaande factuur uitbetaald voor je klant betaalt. Bij factoring met verhaal (recourse) blijft het risico dat de klant niet betaalt bij jou. Bij factoring zonder verhaal (non-recourse) neemt de factor een deel van dat risico over, binnen de grenzen van het contract.
Het werk is gedaan. De factuur is verstuurd. Maar je klant heeft nog 60 dagen om te betalen, terwijl je eigen rekeningen veel sneller vervallen.
Met factoring ontvang je een deel van de waarde van een onbetaalde factuur nog voor de klant betaalt. Voor een kmo kan dat die kloof overbruggen. De belangrijke vraag is wat er gebeurt als de klant nooit betaalt. Precies daar verschillen factoring met en zonder verhaal. [1] [2]
Hoe werkt factoring?
Een financieringspartner, de factor, schiet een afgesproken percentage van je goedgekeurde klantfacturen voor. Meestal beheert de factor ook de inning. Betaalt de klant, dan krijg je het resterende saldo, min de afgesproken vergoedingen en kosten. [1]
Een voorbeeld: je stuurt een factuur van €10.000 met een betalingstermijn van 60 dagen. Bij een voorschot van 80% betaalt de factor je meteen €8.000. Zodra de klant betaalt, komt de resterende €2.000 vrij, min de kosten.
| Bedrag | |
|---|---|
| Factuur | €10.000 |
| Voorschot (80%) | €8.000 |
| Saldo na betaling klant | €2.000 min kosten |
De cijfers zijn een illustratie. Het voorschotpercentage, de timing en de kosten hangen af van je contract.
Wat is factoring met verhaal (recourse)?
Bij factoring met verhaal blijft het risico dat de klant niet betaalt bij jouw bedrijf. De factor geeft je sneller cash, maar kan volgens het contract eisen dat je het voorschot terugbetaalt of een onbetaalde factuur terugkoopt. [1]
Terug naar de factuur van €10.000. Stel dat de klant failliet gaat en niet kan betalen. Bij een contract met verhaal kan de factor de €8.000 terugvragen. Het contract bepaalt wanneer en hoe dat gebeurt.
Je had het geld sneller, maar het kredietrisico op je klant heb je niet overgedragen. Dat weegt zwaar als één onbetaalde factuur je eigen bedrijf onder druk kan zetten.
Wat is factoring zonder verhaal (non-recourse)?
Bij factoring zonder verhaal neemt de factor bepaalde risico's van wanbetaling over, zoals faillissement van de klant. De dekking geldt voor de klanten, bedragen en gebeurtenissen die in het contract staan. [2]
In ons voorbeeld: als de factuur en het faillissement van de klant volledig gedekt zijn, hoef je de €8.000 niet terug te betalen omdat de klant niet kon betalen.
Dat maakt niet elke onbetaalde factuur het probleem van de factor. Betwist de klant het werk of de levering, dan moet je het voorschot misschien toch terugbetalen. Er kunnen ook grenzen zijn aan hoeveel van het openstaande saldo per klant gedekt is.
Vraag voor je tekent welke redenen van niet-betaling gedekt zijn, wat de limieten zijn en wanneer je de factor toch nog moet terugbetalen.
Met of zonder verhaal: het belangrijkste verschil
Beide formules geven je toegang tot cash voor je klant betaalt. Bij factoring met verhaal blijft het kredietrisico op je klant bij jou. Bij factoring zonder verhaal draag je het deel van dat risico over dat het contract dekt.
| Met verhaal | Zonder verhaal | |
|---|---|---|
| Sneller cash | Ja | Ja |
| Risico bij wanbetaling | Bij jou | Bij de factor, binnen de dekking |
| Betwisting door klant | Bij jou | Meestal bij jou |
| Typisch geschikt als | je het risico kan dragen | bescherming tegen klantfaling belangrijk is |
Met verhaal past bij een bedrijf dat vooral het wachten op betaling wil oplossen en het risico van een onbetaalde factuur kan opvangen. Zonder verhaal is het overwegen waard als bescherming tegen het wegvallen van een klant belangrijk is.
Vergelijk de kosten samen met de echte bescherming. Een product met het label "zonder verhaal" is maar zo nuttig als de dekking die het biedt voor jouw klanten en facturen.
Begin bij het risico, niet alleen bij het voorschot
De juiste vraag is niet alleen hoeveel cash je vandaag krijgt. Het is ook hoeveel je misschien moet terugbetalen als een klant morgen niet betaalt.
Bij Ventureleap helpen we ondernemers begrijpen wat factoring betekent voor hun cashflow, kosten en klantrisico. Praat met ons voor je een factoringcontract kiest.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen factoring met en zonder verhaal?
Bij factoring met verhaal draag jij het risico als je klant niet betaalt en kan de factor het voorschot terugvragen. Bij factoring zonder verhaal neemt de factor het risico van bijvoorbeeld een faillissement over, binnen de dekking van het contract.
Dekt factoring zonder verhaal elke onbetaalde factuur?
Nee. Betwistingen over het werk of de levering vallen meestal buiten de dekking, en er gelden vaak limieten per klant.
Hoeveel krijg ik vooraf uitbetaald bij factoring?
Dat hangt af van je contract. Een voorschot van ongeveer 80% van de factuurwaarde is een gangbaar voorbeeld; het saldo volgt na betaling, min de kosten.
Bronnen
Algemene informatie. Factoringvoorwaarden en kredietbescherming hangen af van het contract. Het voorbeeld is een illustratie, geen aanbod van een aanbieder.
[1] British Business Bank: hoe factuurfinanciering werkt
[2] KBC: factoring en kredietbescherming binnen goedgekeurde limieten